证券业协会对新三板的主管职责

　　中国证券业协会是依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的证券业自律性组织，属非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理。中国证券业协会以服务于会员、维护会员的合法权益，维持证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展为宗旨，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理，发挥着政府与证券行业间的桥梁和纽带作用。

　　虽然证监会对新三板进行实际领导与监管，但是从常规意义上看，证券业协会才是新三板市场的“立法者”，负责制定代办股份转让系统运行规则，监督证券公司代办股份转让业务活动和信息披露等事项，并通过审查文件、备案登记等制度，对企业在新三板挂牌和股份的报价转让进行直接监管。

　　(一)制度与规则的创立

　　新三板的制度和规则，绝大多数都是以证券业协会的名义颁布，故而证券业协会是新三板市场制度和规则的“立法者”。

　　新三板的制度和规则，在性质上属于行业自律性协议。在效力上这些制度和规则需要新三板市场上所有主体遵守，违反者会有相应的罚则，故而这些协议具有一定的强制力，具有法律的基本特征。

　　(二)时市场进行直接监管

　　证券业协会对新三板市场进行监针的方式有3种：接受挂牌企业备案、接受悄势变更备案、监管券商及从业人员行为。

　　在接受挂牌企业备案方面，证券业协会收到主办券商报送推荐非上市公司挂牌的备案文件后，会对备案文件进行形式审查，并做出是否受理的决定。决定受理，证券业协会向该主办券商出具受理通知书，并同时进人实质性审查阶段。实质审查的内容大体包括：主办券商是否已完成合理的尽职调查;该公司拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求;主办券商对备案文件是

　　否履行了内核程序审查。通过挂牌企业备案制度，证券业协会得以在挂牌环节通过控制挂牌企业质量，实现对新三板的监管职责。

　　在接受情势变更备案方面，挂牌公司董事、监事及高级管理人员持有的股份按规定需进行限售或解除限售的，挂牌公司可向中国证券业协会报备并取得确认函;挂牌公司控股股东、实际控制人发生变化时，或发生重大资产重组、并购等事项时，其推荐主办券商应及时向协会报告并备案。这些需要报备的情势变更情形，均为影响企业运作和股票价值的重大事项，证券业协会通过掌握挂牌后企业的变动情况进行市场风险把控。

　　在监管券商及从业人员行为方而，证券业协会有权对主办券商的资格进行监管，并对违反法律法规或协会公告的行为进行提醒、批评，甚至暂停受理其推荐挂牌备案文件;主办券商的相关业务人员违反本办法的规定，协会有权责令其改正，视情节轻重予以处理，并记人证券从业人员诚信信息管理系统。证券业协会通过对券商及从业人员的行为进行监管，可以有效降低违规行为发生的几率，保持市场运作的透明、公平与有效。