海龟交易策略核心的地方有哪些以及其需要具备的能力

　　海龟交易策略是美国投机者理查德·丹尼斯发明的，是一种以跟随市场趋势为核心的投资策略。丹尼斯认为交易者不是天生的，而是可以培养的。1983年，他从1000名申请者中挑选了13个“海龟”，花了两周时间教他们交易理念和规则。在接下来的四年里，海龟们依靠这些交易规则获得了平均80％的年收益。这在当时引起了很大的反响，也证明了成功的交易者是可以通过培训和学习获得的。

　　虽然过了这么多年，今天证券市场今非昔比，海龟交易策略还有很多值得学习的地方！海龟交易策略是一种将数学手段应用于投机市场的投资方法，主要有六个核心点：

　　1.市场：买卖什么。

　　选择市场：采用一种市场过滤方法，叫做趋势市场过滤器。只有某一个市场的50天的平均波动率超过了其300日平均值，也就是出现了趋势之后再考虑做长线交易，反之则是小波动可以做短线。趋势跟踪方法海龟采用的属于长线交易，投资者可以借鉴其选择的是有趋势波动的市场做交易。

　　2.仓位大小：买多少卖多少。

　　买入和卖出的数量影响分散投资和资金管理。分散化就是试图在众多投资工具中分散风险，通过增加抓住成功交易的机会来增加获利的机会。适当的多样化需要对各种不同的投资工具进行类似的（如果不是完全相同的）投资。

　　3.入市：什么时间进行买卖。

　　海龟入市用了两个相关的系统，都是基于唐奇安通道突破系统。这里的突破包含有最高价和最低价，表示在一定天数的内超过。系统1为突破20天的短期系统（价格超过了前面20天的最高价或者最低价）；系统2：超过50天的简单长期系统（价格是超过50天的最高价以及最低价。）

　　4.止损：何时退出亏损。

　　从长远来看不止损的交易者是不会成功的。止损最重要的是在建仓之前就已经提前确定了出场点。如果市场波动触及到止损的价格，每次都必须退出，无一例外。在这个位置上摇摆不定最终会导致灾难。海龟们根据仓位风险设置止损。任何交易的风险都不能超过2％。

　　5.离市：何时退出盈利仓位。

　　系统1:离市有多头的10天最低价和空头头寸的10天最高价。如果价格波动偏离持仓到10日突破，持仓全部撤出。

　　系统2:离市多头仓位20日价格最低，空头仓位20日价格最高。如果20日价格波动偏离持仓突破，所有持仓退出。

　　海龟在入市的时候并不会设置止损指令，他们会密切关注当天的价格。一旦交易价格突破离市价，就会采用进行离市。何时退出盈利仓位的问题，对于系统的盈利能力非常重要。任何在离市的交易系统对于盈利都是影响比较大的。不能说明离市交易系统的不是一个完整的交易系统。

　　对大多数交易者来说，离市海龟系统可能是海龟系统法中最难的部分。等待10日或20日的新低通常意味着看着20％、40％甚至100％的利润化为乌有。

　　人们有一种强烈的倾向，想早点去离市。需要强有力的纪律来保持仓位，直到真正的大波动来临，看着利润化为乌有。在高利润的交易中，遵守纪律和坚持原则的能力是成功和有经验的交易者的特征。

　　6.策略：如何买卖。

　　入市：

　　理查德.丹尼斯和威廉姆.斯埃克哈特建议海龟们不要止损。他们观察行情，在价格触及止损价时下单。还被告知，通常设置限价单比市价单更好。

　　买强卖弱：

　　如果信号突然出现总是在最强的市场买入，在最弱的市场分批做空。同时将只在一个市场建立一个单元。例如不会在2月、3月和4月同时购买原油，而是选择成交量和流动性充足的最强合约月份。

　　海龟法则作为一种趋势跟踪策略，试图及时参与趋势并从中获利，即在大的上升或下降趋势刚刚出现时立即买入或卖出，在趋势即将结束时及时退出。低位放量下跌也是如此。

　　海龟交易策略需要很强的数学分析能力，以及博弈论和策略的背景，还有游戏博弈中概率的学习。如果同时具备这三种能力，就可以把风险控制到极致。

　　第一：把握优势。

　　要掌握优势，需要找到一个有积极预期的交易策略，这样长期来看，才能带来积极的收益。掌握了优势，就能有更好的主动权。

　　第二：风险管理。

　　控制风险坚守阵地，或者即使有一个积极的预期系统等不及创造成绩的那一天了！

　　第三：要坚定。

　　只有坚定不移地执行策略，才能真正得到系统的正面预期！

　　第四：简单明了。

　　海龟法的精髓其实很简单——抓住每一个趋势，大部分利润可能来自两三次成功的交易，所以不要错过任何趋势，否则一年的努力可能会付诸东流！容易理解但不容易做到。