欧奈尔选股法如何使用、特点及欧奈尔是谁

　　站在风口上，猪会飞，那么如何选择好的股票呢？这里我介绍一下威廉欧奈尔CANSLIM选股方法，也被称为欧奈尔选股法。在赢家财富网有专门的选股技巧栏目，可以进行详细的学习。

　　CANSLIM是一种筛选、买卖普通股的交易方式。它侧重于选择基本面和技术方面优秀的领涨股。这是威廉欧奈尔在他的书《笑傲股市》中详细描述的一个交易系统。如果说巴菲特被称为“股王”，那么欧奈尔则更像是一个认真教学和实践的老师。他自己的经历是他的理论最生动的证明。他的成功充满了美国风格传奇。他不仅成为了一个在股市中赚取超额利润的投资大师，也是一个非常成功的企业家。具体欧奈尔选股法也就是CANSLIM这个七个英文字母代表的意义，具体内容如下：

　　C=当前收益

　　即选择最近一个季度每股收益较去年同季度有所增长的股票。一般来说，不能低于20%。比如a股有3000股，但每股收益高于20%的可能只有200股。这时你把范围调整到30%，只有100，那么选择增长多少。公司要自己把握。可以设为30%或者40%。没有明确的界限。简言之根据威廉欧奈尔的经验，不应低于20%

　　当然这里需要注意的是必须有一定的财务分析能力，知道如何识别和分析这家上市公司的业绩，因为a股上市公司假货太多，可以随便糊弄出数据，所以睁大眼睛。最好是分析同行业的其他上市公司。如果确定公司收入确实不错，那么说明公司可能还有继续往上走的空间。

　　A=年收入

　　也就是过去五年的年收入每年都表现不错。这个好怎么量化？我们可以看看季度收益。如果这家公司的季度和年度收益在20%左右，那么我们将定义这家公司今年表现良好。当然，因为C和A是选股前期的条件，可以适当放宽A。c和A可以说是欧奈尔体系的基本面。回报好的公司总是更受市场青睐。

　　示例：继续上面的示例

　　N=新

　　也就是这个新指的是公司的新变化。

　　公司变革的出现往往是公司股价起飞的主要因素。比如管理层变了，新产品发布了，或者发现了新的市场，都是新的品类。我们如何判断这一新变化？欧奈尔一般用新的股价高点来判断。在C和A的基础上，我们来看看这些选股是否在近期达到了新的股价高点。欧奈尔做了一项研究，他利用数据分析得出结论，刚刚达到新高的股票通常会继续达到新高甚至更高。最近的高点有多长？我一般是按周看。例如，如果上周内有新的高点，只要它出现，我就可以把它包括在我本周的选股中。

　　S=供给和需求

　　也就是支配市场活动的规律。

　　欧奈尔认为，在其他条件相同的情况下，流通股较少的小公司更有可能取得出色的业绩。其实这个很好理解。大公司需要太多芯片才能达到和小公司一样的效果。大型机构和基金的资金缺乏流动性，这就是为什么资金更喜欢蓝筹股。作为个人投资者，我们没有很多资金，但流动性非常好。这是我们相对于机构和资金的优势。我们买卖股票，这几乎不会影响股价。所以对于这个S，我觉得应该选择一些流通股相对较少的非蓝筹企业。

　　对于如何选择，每个人都有自己的定义。在a股市场，我觉得中小公司可以很好的满足大家的需求，然后根据每日或每周的成交来看这支股票的供求关系，股价的上涨必然伴随着成交量的上涨，因为个人资金很难影响股价的长期走势。总的来说，当天成交成交量上涨了很多，这往往表明有机构或大资金的流入。我通常认为成交量超过前一个交易日的40%左右符合S的条件。当然，我仍然习惯于看周K线，成交量放大的时候是一件非常棘手的事情，所以认为在一周内提及它更合适。

　　L=行业领袖还是老鼠屎

　　就是不买后进股，只买强势股。

　　我认为我们应该看看看陶博士编辑的RPS选股公式。陶博士是欧奈尔理论实践的大师。通过他文章中的方法，可以快速计算出每只股票的相对强弱。股价的相对强弱，他指的是股票一年前和现在的价格变化，然后和其他股票进行对比。买股票的时候一定要选择股价实力比较高的股票，实力比较低的总是那么不温不火。

　　I=机构身份

　　即股票的上涨需要机构的推动，上市公司必须有机构投资者作为股东。

　　我觉得可以用北向和资金的陶博士持股比例和社保基金持股比例来判断I指数。这是见仁见智的问题。我觉得陶博士说的北向资金持股3000多万股，基金持股3%以上的模式挺好的。你可以用这个选股。持股比例最高的基金和机构越来越多，这表明该股的机构认同感相对较高。

　　M=市场方向

　　即：更广阔市场的趋势

　　可以找出一组满足前六个条件的股票，但是如果市场方向错了，这些股票中大约有70%到80%会随着大势结束。因此，我们必须找到一套简单有效的方法来判断市场是处于上升趋势还是下降趋势。其实看看大盘指数就知道了。个股要和市场竞争，但是概率不好。说白了，欧奈尔的这一套东西就是一套概率性的东西。我筛选出了50多只股票，并与通达信一起编制了自己的指数，以跟踪这50只股票的趋势。这个指数每年增长超过60%。在其中，18只股票获利丰厚，而其余32只股票亏损，获利微薄。但整体指数还是向上的，说明几乎60%的利润来自于大赚的18只股票。欧奈尔的这一系列事情必须控制自己的止损位置。一旦大盘走势不对或者个股出问题，及时止损也是关键。

　　以上简单介绍了欧奈尔选股法，之前介绍的选股有量比选股公式，可以看看。欧奈尔投资五大名言：

　　1.止损是投资的首要原则。

　　2.我们致力于这个市场，不是为了证明自己的正确性，而是为了在判断正确的时候赚钱；当你犯了错误，及时改正。

　　3.只要你努力，每个人都能实现自己的目标。如果遇到挫折，不要气馁。你要回顾过去，总结经验得失，加倍努力。

　　4.股市赢家的规则是不买后手股票，不买平庸股票，全心全意锁定龙头股票。

　　5.在上涨时买入，在上涨时卖出。