详谈股指期货套利之创新型套利

　　期货套利除了传统的期现和跨期套利，市场上还有创新型的套利。比如说：ETF代替了现货套利和股指期货套利，股指期货参与LOF基金套利等。但是大家了解最多的还是传统的套利知识，对于创新型的套利，还是不太了解。现在就和大家详细的介绍一下创新型的套利知识。

　　传统的期现套利因为涉及现货的组合数量比较多，在跟踪数据的时候误差比较大，而且冲击的成本比较高，但若是利用ETF或者是经攒的成份股来构建现货头寸是一个比较好的可行性策略，因为利用ETF建立现货头寸在便利性上就比成份股要好。ETF跟踪的数据误差比较小，还可以仿真模拟指数的走势。

　　在利用ETF套利的时候，因为样本股不同，有差异性，所以单支ETF跟踪的指数的时候会存在较大的负向误差，但是利用ETF组合的话，误差就会减小许多。但不管利用哪种指数进行跟踪指数，都不能忽略因跟踪误差在期货套利中带来风险的可能性，所以，在进行期指套利考虑因素的时候，一定要根据风险的比例适当的将“政策”放宽。

　　LOF交易采用的是T+1或T+2的申购模式，因此套利交易需要一到两天才能完成，有很大的系统性风险，在这个时候股指期货就被提出来啦，并且对规避系统性风险，套利收益的稳定收获具有很大的意义。

　　另外，大家还要注意的就是在基金价格高于基金净值的时候，一定要在一级市场上选择申购基金。在T+2日之后，在二级市场以市场价格卖出，并在期货市场把空头头寸平仓;在基金价格低于基金净值的时候，在二级市场以市场价格买入，在T+1日之后，在一级市场获利。

　　以上就是和大家分享的创新型套利的相关知识，希望对大家能够了解这部分知识能够有所帮助。另外，股指期货投资者一定要明白，在金融投资行业一定要有自己的思想，在自己力所能及的情况下，操作更精准、更及时，以便在期指套利的时候有更好的收益。