【卖出宽跨式套利策略的定义】
卖出宽跨式套利是什么?它其实就是一种卖出市场波动的行为,投资者在市场波动率平稳的时候便能够实现盈利。卖出宽跨式套利策略中,投资者可以通过在同时卖出执行价相同的买权与买权,来获得初始的两笔权利金收入,并从股指的窄幅波动中稳固期初盈利。
【卖出宽跨式套利策略的盈利过程】
如果投资者雨岑后市价格不会有比较大的变动或者市场处于盘整阶段,例如,图表中走势中形成矩形形态或楔形三角形,投资者便由于卖出两份期权。投资者便可以认为后市的价格波动率将下跌,随着时间的流失,对投资者有利。
卖出宽跨式套利获得权利金比卖出跨式套利获得权利金少,因为这两种执行价格的期权一般都处于较深的虚值中,但是能够获利的价格范围比卖出跨市套利的要宽。
上图是卖出宽跨式套利的损益图。图中显示出:此策略的损益平衡点有两个,高平衡点=高执行价格+权利金,低平衡点=低执行价格-权利金。
如果后市价格上涨或者下跌,都会有损失巨大的潜力,但是,只要价格只要不涨过高平衡点或跌过低平衡点,就不会亏损。投资者卖出了两份期权,所以最大的收益就是开始时收到的权利金之和。利用此策略时,由于裸卖出了两份期权,并没有期货头寸的保护,所以一定要设置好止损位,以防止价格大幅波动或者被执行风险。
以上就是有关卖出宽跨式套利策略的介绍,相信大家对此已经非常了解了,当然除了卖出宽跨式套利,还有买入宽跨式套利,所以,最后笔者推荐您阅读:买入宽跨式套利!
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