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期指套利的跟踪误差如何选择最优选股方式

来源：【赢家江恩】责任编辑：zhangxueli添加时间：2016-03-12 09:33:22

　　做期指的朋友，一定都想要通过套利来获得利润。期指套利想要实现，如何进行选股呢?指数跟踪法是常用的方法，今天本文就跟踪误差最小化问题，来对主流的选股方式进行比较，这样才能获得最优的方法。详细的介绍如下。

　　第一：行业大权重法与行业大市值法

　　这两种放阿飞均属于分层抽样法，如何选股?选股的步骤如下：

　　首先，按照标准将目标指数中的成分股划分为不同行业组别;

　　其次，以目标指数中各行业成分股的权重之和，作为行业占比来计算所需行业成分股的数量，这样可以保证选股选取的成分股覆盖大部分重要行业。

　　最后，根据计算出的各行业的成分股的数量，以行业划分为基础选取权重最大的或市值最大的成分股。

　　第二：大权重法与大市值法

　　大权重法顾名思义就是选取指数中权重大的成分股进行指数跟踪，以期用对指数走势影响较大的成分股进行较好的跟踪;大市值法就是选取目标指数中流动市值最大的几十只成分股进行指数跟踪。

　　这两种方法的优点是能构造出流动性相对较高的组合，并且在一定程度上降低了交易成本和冲击成本。

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　　第三：数据选取及处理方法

　　这里主要就是就期货市场的沪深300指数进行跟踪研究，所用到的股票交易数据取自天软的一分钟高频交易数据，包括沪深300指数以及其成分股，可以通过配股比率的计算方法，中包含有原始权重法、原始市值法以及权重优化法和保留行业比率的优化法。

　　数据处理就是将一分钟高频数据按月进行划分，形成十二个月的分月数据，再分别求出沪深300指数以及成分股的收益率。在原始权重法和原始市值法下，令每个月为一个计算周期直接计算跟踪误差;其他方法则需要以两个月为一个计算周期(赢家财富网www.yingjia360.com)，前一个月为样本期，后一月为跟踪检验期，用不同配股比率来计算与指数的跟踪误差。

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