对于期货知识,相信投资期货的朋友都或多或少的有所了解。对于怎样实施股指期货的期现套利策略,相信一部分的朋友还不是很了解,其实对于实施期现套利的策略主要有以下几个步骤。
第一、判断是非存在套利机会。通过监视期货合约价格走势并与无套利区间进行比较,可以判断是否存在套利机会,只有当期货价格落在无套利区间上界之上或下界之下时,才出现可操作的套利机会。
第二、计算股指期货的理论价格,估计股指期货合约无套利区间的上下边界。无套利区间的上下界确定与许多参数有关,比如借贷利率为多少,市场流动性如何,市场冲击成本,交易手续费等。确定参数后代入公式即可得到适合自身的无套利区间。由于套利机会转瞬即逝,所以无套利区间的计算应该及时完成,实际操作中往往借助电脑程式化交易进行。
第三、确定交易规模,确定交易规模时应考虑预期的获利水平,交易规模大小对市场冲击影响,交易规模过大会造成冲击成本高,从而使套利利润降低。此外,还应考虑融资和融券的可能性,由于我国目前还不能融券,所以反向基差套利还难以实施。
第四、同时进行股指期货合约和股票交易。这样才能更加的让自己的利润获取范围更大。
第五、监控套利头寸的盈亏情况,确定是否进行加仓或减仓操作。
第六、了结套利头寸。
以上就是有关股市期货期现套利策略实施的内容了,相信对于期现套利的实施,投资期货的朋友都有了一定的了解。如果您想要了解更多股票方面的知识,可以访问追涨技巧栏目。赢家财富网(http://www.yingjia360.com/),是您学习股票知识的地方,在这里您能够学到全面的江恩理论知识!如果您选择了赢家江恩证券分析系统,您在投资过程中将会非常轻松,并且是收益变得更大,您的财富值也会在不断的上升!
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