大机构怎么用期指套利

来源：【赢家江恩】责任编辑：shujianyu添加时间：2014-03-15 11:27:01

　　期指市场的参与者不管是机构还是大户、小户，都想快速获得利润。但是大户、机构的手法肯定与一般的投资者的手法不同，因为它们自身的资金状况决定了他们的操作风格。

　　由于中国股指期货的特殊性，其交易中也有许多特殊手法，中国的股指期货一方面关联着股市现货中的大蓝筹股，另一方面也有期货的交易特性。股指套利无非就是常用的两种方法的选择，要么是期现套利，要么是差价套利。

　　期现套利，这种手法在中国股指期货套利中常常被大机构利用。在中国证券市场中深受人诟病的股指期货，常被机构大肆做空。比如机构投资者在宏观政策大环境好时，大举买入沪深300中的权重蓝筹股，起当了领头羊的作用，大量跟风盘涌入推波助澜，会短时期内推高指数，股指期货标的指数也会随着水涨船高。当大盘指数达到一个相对高点时，机构主力便开始大举做空股指期货，锁定收益。同时在股市市场开始高价大量抛售股票，引发大家跟风抛盘，使得股指回落，

　　如果操作手法比较好，不仅能在股票现货市场赚得丰厚利益，还能在股指期货市场赚到更多利润。这样做不仅对冲了风险，还赚得了更多利润，可这也是中国股市一直起不来的一个重要原因。

　　差价套利，这种手法在股指期货中，机构一般很少应用。其做法是投机者在股指市场中选择不同交割月份的两份合约，一份选择买多，另一份选择卖空。一方面对冲风险，另一方面利用两份合约的交割期不同来获利。两份合约虽然是同一种标的，但是其计算日期不同，指数点位不同，股票涨跌时对其影响点位不同，这种做法并

　　不能保证有很大几率赢利，所以这种做法机构很少用。

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