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政府对期货市场的统一监管

来源:【赢家江恩】责任编辑:fanxiaonan添加时间:2015-04-10 13:06:47
  中央政府对期货市场的宏观管理应理解为政府依法统一监管,它既有别于我们传统理解的政府行政管理,也有别于各级地方政府和各个产业部门对期货市场的分别管理。我国交易所刚建立时都有政府职能部门或地方政府的参与,政府的行政管理比较多。这在创建初期也许是比较有效的,但是如果一直由政府经营和管理,将不可避免地带来很多问题。较适宜的做法是经过一段时期,政府不再参与交易所的经营管理,而只对监管负责。

  1.管理原则

  政府对期货交易的依法监管主要表现在:

  (1)政府对期货管理具有统一性和不容置疑的权威性,但这些权力都是法律赋予的,政府超越法律赋予的权限也是违法的;

  (2)政府既要保持终审、终裁和终管的权力,也应主动去培育行业自律组织,并赋予行业组织和交易所相应的自律权力,实行分层次监管;

  (3)政府将具体的管理事务交与交易所和行业协会承担,力求不被具体的事务缠身,而将主要的注意力放在期货市场发展的宏观规划、协调和监督上面;

  (4)政府对期货市场的直接管理:主要表现在对交易所的管理,从交易所的设立到新合约的上市,直到经纪公司的注册,都由政府管理机构直接审批,包括对具体违法案件的调查、监督、仲裁和处理。

  (5)政府期货管理部门的地位和权限。

  作为国务院授权的政府管理部门,证监会具有相当大的管理权限,它是期货市场的最高管理和监督机构,并具有独立性和权威性,对期货交易的各项活动都具有广泛的管辖权。

  各国政府对期货市场都实行严格的监管制度。这种制度是在长期的探索中逐步形成并完善的。我国期货市场发育的历史较短,其管理模式还基本上是以交易所的自我管理为主,在较长的一段时间内没有全国统一的监管机构。

  目前,我国已成立了经国务院授权的、国家统一的期货市场监管机构——国家证券监督管理委员会。这就具备了政府统一监管期货市场的组织保证。

  2.政府管理部门的监管内容

  (1)期货交易所管理

  证监会对期货交易所进行管理的内容主要包括:

  ①依法批准期货交易所的成立。

  ②批准交易所准备推出的新合约。

  ③批准期货交易所内部制定的管理规则、交易规则以及对这些规则进行的修改。

  ④审定交易所提交的实物交割地点和仓库。

  ⑤监督和管理交易所的交易活动。

  ⑥规定投机性交易合约的最大量和价格最大波动幅度,有权在紧急情况下在交易所采取紧急措施,以防出现操纵价格、散布不真实市场信息等非法交易行为。

  ⑦根据期货交易法,处理违法活动。

  ⑧有权批准期货协会与交易所作为自我监管组织,在法令许可下管理期货交易。

  (2)期货市场参与者管理

  期货市场参与者是指期货经纪公司、会员出市代表、期货经纪人、期货交易顾问等。具体措施如下:

  ①严格的注册登记监管。从事期货交易的期货经纪公司与经纪人在从事交易前,必须向证监会中请注册

  ②不允许期货公司与经纪人滥用基金,要求期货经纪公司与经纪人必须将客户的保证金存款分立账户,不能与自有的资金混合,不能将客户的保证金存款挪为他用。

  ③如无客户的委托指令,不允许期货公司与经纪人擅自为客户买卖合约。

  ④经常性的审计和监督。

  ⑤依法对交易者的违规行为或触犯法律的行为进行处理。

  (3) 期货市场中交易活动的管理和监督

  为了维护期货交易的公平、公开性,保护期货交易者的正当权益,政府管理部门有权直接对期货交易活动进行管理和监督:

  ①依法取缔期货交易活动中的各种欺诈行为;

  ②向公众宣布各种期货交易信息,确保信息的公开化;

  ③禁止为影响价格走势而传播虚假信息;

  ④防止价格操纵,以及囤积大量现货的行为;

  ⑤依法禁止非公开的内幕交易;

  (4)建立独立的仲裁体系

  政府管理部门建立独立的仲裁系统进行高层次的仲裁,与交易所和行业协会的仲裁系统一起形成分层次的仲裁体系,具体纠纷和违规案件由哪个层次仲裁,当事人双方有权自由选择。

  以上就是政府对期货市场统一管理的一些简单介绍,更多详情请关注江恩理论,为您讲解更多的期货知识,敬请关注!

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