期现套利有两点要注意

　　期现套利有两点要注意

　　做股票交易的大概都知道期现套利，在这里我也不多说明，所谓期限套利，就是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利的盈利方法。 在期货基础知识中对此也有介绍，这里我们为大家讲解期现套利中需要特别注意的两点，这两点是指胆大和心细，换句话说就是：现货组合选择等宏观层面要胆大，而平仓时点的选择等微观层面要心细。

　　关于现货组合，我给大家推荐两种思路：

　　一是将现货的资金分成两部分，一部分分配于沪深300成分股中贝塔值接近1，并且市值较大的股票;另一部分分配于沪深300成分股之外具有阿尔法收益的股票。这两部分资金之间的分配比例，要看投资者风险偏好的程度，风险偏好低可采用80%-20%的比例;风险偏好高的可采用60%-40%的比例。

　　二是先选择沪深300指数中10个分类行业中最近表现较好的几个行业，然后在行业里面选出市值较大、表现相对好的成分股。其中的资金分配问题，可以通过跟踪误差最小化的数学方法求解。

　　建议大家多去了解一下期货知识中的股指期货合约，会对你很有帮助的。

　　关于平仓时点，解决问题的最好方法是要明确套利目标，一旦达到潜在的套利收益，就应该选择平仓了结。潜在的套利收益，在开仓后基本上可以估算到。

　　把账面盈利达到潜在收益作为平仓的第一标准，而不是基差收敛，这是因为里面还与跟踪误差问题有关。基差与跟踪误差的变化影响着账面的盈利状况，其中包括以下四种情况：

　　情况之一：基差收敛，并且跟踪误差非负，那么由于正向跟踪误差产生了超额收益，盈利目标会达到或者超预期;

　　情况之二：基差收敛，产生负向跟踪误差，而盈利目标未能达到，这种情形在实践中经常出现;

　　情况之三：基差未收敛，产生正向跟踪误差，盈利目标达到或超过;

　　情况之四：基差未收敛，同时产生负向跟踪误差，那么盈利未达到，甚至产生账面亏损。

　　因为以上四种情况可以看到，因此这是值得广大投资者注意的。如果你觉得此文满足不了你的需求，如果你还想知道纳斯达克是什么，请关注赢家江恩，我们会及时为您提供帮助。