个人投资者在投资期货的时候只能够进行投机或套利,而不能够实行套保,风向较大,另外期货采取的是保证金制度。为了防范不必要的风险证监会要求建立投资者适当性制度,来区别投资者的产品认知水平和风险承担能力。投资者在进行投资之前要有一定的
知识理论准备。
商品期货对资金量没太大要求,一般门槛较低,但也会要求对投资者做一定的评分和测试,以使投资者了解期货市场和交易风险。
股指期货投资标的金额较大,波动幅度也较大,风险相对更高,因此,证监会对这部分投资者还有更高的要求。如对于自然人投资者,不但要求一定的资金门槛(申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元),还要求投资者有股指期货仿真交易或商品期货交易的经历。
对于法人投资者,证监会则在财务制度、内部控制和风险管理等制度方面提出了要求。总之,证监会要对投资者履行告知和教育的义务,让客户明白并接受期货市场“买卖自负”的原则。