套利交易的技巧分析

　　套利交易可分为四种：跨期套利、期现套利、跨市套利、跨品种套利。

　　1.期现套利

　　按照期货市场的规律，当期货合约到了规定的时期，期货价格与现货价格应趋同，不应有太大的差价。一旦出现期货合约临近到期时与现货价格有较大差距的情况，便可进行期现套利交易。

　　进行期现套利的关键是对基差变化的把握。从理论上讲，在期货合约到期时，如果基差不是零，应可以进行期现套利交易.当期货合约到期限时，期货价格明显高于现货价格，便可组织现货注册仓单，在期货市场卖出商品，赚取期货与现货之间的差价;相反，当期货价格明显低于现货价格时，便可从期货市场中买入商品，在现货市场中销售，同样可以赚取差价。

　　2.跨期套利

　　不同期限的合约之间一般会有一个合理差价，远期合约会略高于近期合约.这一差价是货物保存期间所发生的存储费及资金占用利息.一旦不同月份之间的差价偏离了这一范围，便出现跨期套利的机会。

　　进行跨期套利应注意的问题是，一些季节性生产的品种如农产品，在不同时期会有一些特殊情况，尽管是远期月份，但该月份是新的产期，价格反而会低一些。所以，跨期套利应与不同品种的特点结合起来。

　　3.跨市套利

　　当同一期货品种在不同的交易所同时上市交易时，由于交货地点(产区或销区)不同，相同期限的合约之间会有一个合理差价，主要是运费。当两个市场中的合约差价偏离这一合理水平时，就出现了跨市套利机会。一般来说，离产区较近的市场，价格较低;离销区较近的市场，价格较高。

　　当发现不同市场之间期货合约出现价差异常的情况时，按照在价格偏高的市场卖出、在价格偏低的市场买入的原则进行交易，当两个市场之间价差恢复正常时，便可平仓获利。

　　进行跨市套利应注意的问题是，不同市场对商品的品质要求可能会有所不同，还应考虑使用的货币的不同及汇率变化等问题。

　　以上就是套利交易的技巧分析的简单介绍，如果您对炒股有兴趣，我们的交易技巧会给您更多的帮助!