股价偏离均线有什么意义以及在均线系统中的应用

　　股价偏离均线是股价因为快速的上涨下跌远离了原本的股票均线，而对于这种现象有一个指标大家应该是比较清楚的，那就是乖离率。乖离率(BIAS)是衡量股票价格偏离移动平均线的程度的指标。它以百分比的形式表示股价与平均移动线之间的差距。当股价偏离市场平均成本过大时，有一个回归过程，即所谓的“物极必反”。

　　乖离率指标是计算股价在波动过程中与均线系统的偏离程度，从而得出股价剧烈波动时，股价因偏离均线趋势而可能出现的回调或反弹。乖离率的目的是预测价格剧烈波动时，价格回调或因偏离移动平均线趋势而反弹的可能性，以及价格在正常波动范围内运动以继续其原有趋势的可信度。乖离率分为正乖离率和负乖离率，分别对应股价高于均线和股价低于均线。当离差率为0时，表示股价等于股价。同样目前投资者也不知道它是如何计算的，不过可以直接知道基本用法。

　　通常交易系统中给出的乖离率分别是6日、12日、24日的乖离率值。当然这个值是可以调整的。先来看看这一指标的一些基本用法：

　　6日乖离率在5%以上时为超买，股价下跌的可能性较大；6日乖离率在-5%以下时为超卖，股价上涨的可能性较大；

　　12日乖离率在7%以上时为超买，股价下跌的可能性较大；12日乖离率低于-7%时，超卖。此时股价上涨的可能性较大；

　　24日乖离率在11%以上时为超卖，股价下跌的可能性较大；24日乖离率在-11%以下时，超卖。此时股价上涨的可能性较大；

　　当偏差率取30天时，采用的上下限变为16%；

　　当三条乖离率曲线始终围绕0度线，在一定的窄幅内上下波动时，说明股价处于盘整态势，要观望。

　　当乖离率快线上穿越慢线时，说明股价走势较强，是买入信号，反之亦然；

　　当背离曲线处于高位向下时，要注意及时建仓，或者获利离场。当然乖离率指标只是发出一个信号，乖离率的缺点是变化太快，交易信号变化频繁。单边上涨持续的时候，乖离率的信号运用就不那么明显了。不同均线的背离判断指标相互重叠时判断效果更好，当然和KDJ、Boll配合使用会更好。

　　股价偏离均线在均线中除了指标计算应用之外还有一个规律，那就是均线主动修复。均线主动修复是指当股价偏离均线太远时，会出现剧烈波动，成交放大，会主动快速回到均线。这种现象一般出现在顶部和底部。

　　(1)底部的主动修复。

　　当股价连续暴跌时，出现恐慌性抛售，股价由阴跌转为直线跳水，迅速远离均线。与此同时整个的均线系统出现发散，中长期均线跟不上股价的运行速度，导致市场技术出现巨大的乖离率。当恐慌的非理性抛售结束后，市场的抛售压力迅速缓解。此时看空的人基本出局，抄底的多头开始大举介入。随着抛售压力的减轻，低买很容易导致股价快速反弹，股价会出现大幅震荡。早期的卖空者手中有大量现金。股价一旦反弹，做空者就不敢进场，总是翻盘接盘，于是股价放量上涨，对上方均线进行主动快速的攻击。这是底部对均线的主动修复。这表明市场已经见底，或者至少短线已经见底。

　　(2)顶部的主动修复。

　　当股价连续飙升时，此时出现了消耗性上涨，股价从缓慢上涨到直线上涨，迅速远离中长期均线。同时整个的均线系统呈现发散状态。因为中长期均线跟不上股价的上涨速度，市场在技术上出现了巨大的乖离率。当消耗性上升结束时，市场上的购买迅速减少。此时很多人已经基本进场，巨大的获利盘造成了大规模的空头抛压。随着买盘减弱，卖盘很容易造成股价快速下跌，股价出现大幅震荡。早期买家持有大量股票。股价一旦从高位下跌，多头害怕被套，也随时多空仓止损，所以股价放量下跌，主动快速回到下方的中长期均线，这是上方均线的主动修复。这表明市场在此时见顶，或者至少短线见顶。