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通俗解释实值期权和虚值期权的区别及谁涨得快

来源:【赢家江恩】责任编辑:zhangxiaoxue添加时间:2021-05-25 09:47:41
  对于期权相关的内容,很多朋友都是第一次涉及,所包含的实值期权和虚值期权,两者之间的区别以及谁涨的快,并不是很清楚,那么本文用通俗的话语解释一下,希望对大家有帮助。

  实值期权和虚值期权,两者之间的区别是什么?

  实值期权

  认购期权的行权价格对比标的证券市场价格,会比较低,或者说对于认沽期权行权价格,会高于市场价格。

  对比标的物市场价,看跌期权行权价高的时候,对于买方式利好的,这种也是一种实值期权,同样,行权价远远高于标的物市场价,这是属于深实值期权。比如,沪深300股指看跌期权合约中,行权价是2700点,股指为2550点,现在,买方是利好的,如果说现在可以行使权利,也就是说卖点是2700点,那么将会实现150=2700-2550点盈利,按照当前的市场价平仓。大成2020基金净值,不管是期权还是基金,所对应的内容都是需要了解的。

  虚值期权

  对于行权价格看涨期权,期货价格比较低,对比期货价的看跌期权,行权价格比较高,买入的行权价格对比当前市场价,比较高,本身没有价值,主要在意标的资产的波动空间,受多种因素的影响。

  和上述情况相反,对比标的物市场价格,看跌期权行权价比较低,对买方来说是不利的,属于虚值期权。比如,沪深300股指看跌期权行权价为2700点,当前为2800点,显然,这时候对买方是不利的,如果说当前行使权利,不如按照市场价卖出,可以多卖100点,所以说,这时候买方是不会行使权利的。

  距离说明:

  实值期权,相当于能够赚钱买东西,当时市场价格好,当时执行会赚钱。

  虚值期权,相当于亏钱,当时市场价格还没有买入时候价格高。

  两者谁涨的快?

  在行情非常充足的时候,虚值期权涨幅会比实值期权涨幅大。

  主要原因是实值期权的权利金要比虚值期权的高,杠杆性比较低,比如2018年2月25号,上证50上涨将近7%,50ETF期权当月涨幅达到192倍,可见,行情比较充足的时候,虚值期权也是能够带来大的涨幅,有一定的收益。

  实值期权和虚值期权相关内容的介绍希望对大家有帮助,大家在接触的时候先从知识面开始分析,之后再实战应用,多了解期权方面的知识,是有好处的。

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