首页 > 投资理财知识 > 期权 > 个股期权 > 正文

解读套期保值方案设计流程与注意事项

来源：【赢家江恩】责任编辑：chengmiaomiao添加时间：2016-08-25 10:17:57

　　期权套期保值是期权投资者最常用的维护自身利益的一种方法，不管是企业还是个人都需要有一定的套保方案，那么在设计套期保值方案的时候，应该注意什么问题呢?今天笔者就来和大家介绍一下

　　在介绍需要注意的问题之前，首先来和大家分享一下套期保值方案的设计流程：一.确定套期保值的方向;二.选择执行价格、期限、权利金;三.确定套期保值比例;四.随市场变化调整保值头寸;五.决定期权部位了结方式

套期保值方案设计流程

　　接下来就和大家介绍一下在此期间需要注意的问题：

　　一.期权到期问题

　　不同的商品期货交易所挂出的期权合约，其到期时间和所对应的期货合约时间是不一样的，通常情况下期权会提前1~2月摘牌，所以套期保值者一定要注意最后的行权日期，以免因套期保值时间不匹配造成的损失;

　　二、套期保值方案设计原则的总结

　　企业在运用商品期权工具优化套期保值方案的时候，就需要根据变量、市场环境进行设计。企业在利用期权进行套期保值的方案设计时，需要对市场的认识和判断更加明确，通过不同的参数选择和变量的期权组合，优化套期保值。

　　三、选择期权的执行价格

　　一般选择合适的执行价格的期权合约，可以掌握一下技巧：1.执行价格越有利于期权买方，那买方所支付的权利本金成本就越高;2.套期保值者在选择平值期权合约与深度实值和深度虚值期权合约的时候，要考虑清楚未来期权了解的方式及其可能会遇到的困难;3.套期保值者若发现交易清淡，应该早点采取移仓换月等措施，规避流动性的风险。

套期保值需要注意的问题