财务报表是由三个报表组成:利润表、资产负债表以及现金流量表,综合的反映出公司财务的状况,看懂财务报表也就是看懂这三个报表。下面我们我们从三个表出发一一讲述秘诀。
利润表中关注的销售成本、毛利润、折旧以及非损益性的指标。(1)一家企业的前景较好,销售成本必然是较低的,只有如此才能将销售利润上升到最高。虽然销售成本不能够体现出公司是不是拥有持久的竞争优势,不过去可以告诉投资者公司的毛利润水平。通过利润的多少可以分析出长久盈利之一,分析其获得利润的方式,才是之后获得利润的保障,不是通过财富杠杆来获取。在利润表分析这个信息就可以判断出利润的来源。(2)毛利润高才能拥有高利润,能够保持竞争优势的企业毛利润高,可以保证企业在产品和服务上能够只有定价,销售远远高于产品和服务的成本;相对的是毛利润低的企业在产品和服务上只能根据成本定价,赚到微薄利润。一家企业毛利润在40%以上好;如果是一个行业低于20%的之后那么这个行业存在了过度竞争。(3)折旧费用对于企业的业绩影响也非常大,重视企业的厂房、机器费用的折旧费。(4)一些偶发性事件引发企业的损失或者收益不是每年都发生的,因此可以进行去除或者加上为好。
资产负债表主要是关注的企业的负债。负债率较低公司是比较好的公司,这个公司值得投资,具体负债率低多少是好,是要和同行企业进行对比才是合理,不同行业没有可比性;负债率过高的企业通常就是带刺的玫瑰,无法保证什么时候不被扎着。对于高负债的公司还可以深究下是什么原因造成的,不懂的节约成本的企业无法做出物美价廉的商品。优秀的的企业很少有长期贷款。
现金流量表中就是关注现金流是不是充足。一家企业不产生自由现金流,投资者怎么能获利呢。没有充沛的自由现金流的企业通常是利用市场泡沫制造出泡沫。
以上就是5分钟看懂财务报表的秘诀的所有内容,可以和财务分析的主要步骤结合起来学习。
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