波浪理论 5浪的两个卖出技巧

来源：【赢家江恩】责任编辑：添加时间：2014-04-21 14:29:11

　　5浪是上涨趋势中吸引最多新股民入场的时期，但也是一些庄家开始逐步撤退，派发筹码的时期。该浪具有如下三个重要特点：

　　第一、上涨动能较强，但强度不如3浪

　　在5浪中，市场上涨动能占据优势，股价将再创新高，但其强度往往不如3浪。这时因为，市场的高位上涨，给早期入场的庄家制造了出货的时机，它们在5浪中会持续减仓，造成下跌动能的持续增加。成交量在5浪中虽然也有所放大，但一般不如3浪。

　　第二、盲目乐观的市场情绪

　　在5浪发展的过程中，各种利好消息频传，市场选择性地对各种利空消息“失明”，媒体推波助澜，投资者人人觉得自己是股神，市场场情绪极为乐观。

　　与5浪相比，3浪的乐观情绪是由悲观转化过来的，许多投资者在入场的同时，还有较强的患得患失心理；但5浪的乐观，则是在持续乐观的背景下，经历了4浪的怀疑然后又确认的过程。此时，市场信心达到高峰，许多投资者抱着难以否认的“投资信念”，令市场进入一种非理性的狂热状态。

　　第三、散户大量入场

　　在5浪中，市场投机气氛极为炽热，传媒开始大肆宣扬市场的赚钱效应，大量先前没有入场的散户在这种财富效应的驱使下，也纷纷入场。这些散户最大的特点是，易受传媒左右，买涨不买跌。因此，其入场区域一般分布在5浪中期。

　　一般来说，5浪出现之后，股价将延续原来的上涨趋势，创出新高。但由于上涨动能已经是强弩之末，所以其涨幅较小。这个过程中，MACD指标往往出现DIFF线与股价的顶背离形态，表明下跌动能正在积聚，预示着A浪即将出现。当股价开始下跌时，一些重要的支撑位也会被跌破。投资者可以参考这些技术指标辨别5浪的卖点。

　　下面介绍两种判断5浪卖点的方法。

　　1．DIFF线与股价顶背离

　　股价运行至高位，一旦MACD指标出现“DIFF线与股价顶背离”，投资者就要提防A浪的出现，要注意及时卖出逃顶。

　　如下图所示，从2010年12月到2011年4月，凌钢股份(600231)走出一波上涨走势，符合推动浪的经典5浪结构。